«ВТБ Капитал» понизил прогнозирую стоимость акций ПАО «Интер РАО ЕЭС» (MOEX: IRAO) на 21% — до 7,5 рубля за штуку, сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Владимира Скляра и Анастасии Тихоновой.
Между тем рекомендация (рейтинг) «покупать» для этих бумаг была подтверждена.
«Интер РАО» представило стратегию на
Как отмечают аналитики, «Интер РАО» запустила множество проектов, которые потребуют инвестиций на сумму 244 млрд рублей до 2025 года и 523 млрд рублей до 2030 года: участие в программе ДПМ-2, строительство энергетической инфраструктуры в Арктике, модернизация парогазовых турбин, переход с угля на газ, собственное производство турбин, внедрение умных счетчиков. К 2029 году эксперты прогнозируют EBITDA «Интер РАО» на уровне 148,4 млрд рублей (против 141,5 млрд рублей в 2019 году), потребление компанией природного газа в объеме 33 млрд кубометров (против 29 млрд кубометров в 2019 году). Помимо этого, они ожидают увеличения выбросов углекислого газа на 7,5% относительно уровня 2019 года, однако в расчете на единицу продукции показатель снизится на 8%. «Интер РАО» будет по-прежнему показывать значительный положительный денежный поток, а дивидендная доходность по ее акциям, если не увеличатся выплаты, будет держаться на отметке около 3%«, — подчеркивают аналитики.
«Наши обновленные прогнозы по EBITDA на 64 млрд рублей и 164 млрд рублей ниже установленных руководством „Интер РАО“ целевых показателей на 2025 год и 2030 год соответственно. На наш взгляд, это указывает на намерение компании активно приобретать новые активы. К какому сегменту они бы ни относились — генерации, управлению отходами, ИТ или сбыта, — только покупка активов может обеспечить относительно быстрое повышение стоимости „Интер РАО“, поскольку для реализации других факторов роста требуется значительное время», — пишут эксперты.
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций «Интер РАО», основанный на оценках аналитиков 8 инвестиционных банков, составляет 8,08 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать».
Текущая стоимость акций этих бумаг составляет порядка 5,32 рубля за штуку.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Персонал Воронежэнерго отработал навыки противодействия террористической угрозе
Мобильную лабораторию «Ярэнерго» представили на выставке достижений
"Россети Северный Кавказ" отремонтировали высокогорную подстанцию в Карачаево-Черкесии