Инвесторы из Азии выкупили более 40% выпуска рублевых евробондов РусГидро - ВТБ Капитал

19 ноября 2019

Инвесторы из Азии, традиционно проявляющие высокий интерес к размещениям евробондов «РусГидро» (MOEX: HYDR), выкупили более 40% нового выпуска рублевых еврооблигаций компании, свидетельствуют данные «ВТБ Капитала», выступившего одним из организаторов сделки.

«РусГидро» в понедельник разместила 5-летние еврооблигации на 15 млрд рублей с доходностью 6,8%.

«В рамках сделки мы наблюдали значительный спрос со стороны инвесторов, книга заявок была переподписана более чем в четыре раза, ее объем на пике составил более 70 млрд рублей, 45 инвесторов подали свои заявки», — сообщил «Интерфаксу» руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитала» Андрей Соловьев.

«В ходе транзакции ориентир доходности был снижен на 35 базисных пунктов, что является рекордным значением для размещения рублевых еврооблигаций. Первоначальный ориентир доходности составил 7-7,15%, далее он был снижен до 6,85-7% и затем сужен до 6,75-6,85%. Финальный купон выпуска составил 6,8%. Это самое низкое значение купона для выпуска рублевых еврооблигаций среди российских эмитентов», — отметил банкир.

По словам Соловьева, инвесторы из Азии выкупили 43% выпуска, из России — также 43%, оставшиеся 14% бумаг пришлись на инвесторов из континентальной Европы и Великобритании.

«РусГидро» вернулась на рынок евробондов в сентябре 2017 года после семилетнего перерыва, разместив 5-летние еврооблигации на 20 млрд рублей под 8,125%. В феврале 2018 года компания разместила выпуск 3-летних евробондов объемом 20 млрд рублей.

В обеих сделках также активное участие принимали инвесторы из Азии: их доля в 5-летних бумагах составила 41%, в размещении 3-летних евробондов на долю азиатских инвесторов пришлось 56% выпуска.

В ноябре прошлого года компания разместила евробонды с погашением в январе 2022 года на 15 млрд рублей. Доля инвесторов из Азии в размещении составила 36%.

Популярность среди азиатских инвесторов позволила «РусГидро» в прошлом году дебютировать на рынке заимствований в офшорных юанях — в ноябре был размещен выпуск 3-летних евробондов на 1,5 млрд юаней (около $216 млн) под 6,125%.